Finanzinstrumente

	Kategorie	2021		2020
in CHF 000		Buchwert	Marktwert	Buchwert	Marktwert
Flüssige Mittel	1	436 465	436 465	276 153	276 153
Kurzfristige Finanzanlagen		19 998	19 998	311	311
davon Wertschriften	4	19 998	19 998	–	–
davon Devisentermingeschäfte	4	–	–	311	311
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2	228 535	228 535	214 396	214 396
Kurzfristige Finanzforderungen	2	123 019	123 019	35 938	35 938
Übrige langfristige Finanzanlagen		193 498	184 911	35 963	35 846
davon sonstige Beteiligungen – Eigenkapitalinstrumente	3	37 360	37 360	32 699	32 699
davon sonstige Beteiligungen – keine Eigenkapitalinstrumente	4	168	168	168	168
davon Darlehensforderungen	2	154 323	145 736	761	644
davon sonstige lfr. Finanzanlagen – keine Eigenkapitalinstrumente	2	1 647	1 647	2 336	2 336

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten		6 089	6 089	5 350	5 350
davon Devisentermingeschäfte	6	1 675	1 675	0	0
davon sonstige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten	5	4 414	4 414	5 350	5 350
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	5	66 027	66 027	69 073	69 073
Übrige Verbindlichkeiten	5	4 895	4 895	15 234	15 234
Langfristige Finanzverbindlichkeiten		72 294	72 245	19 693	19 985
davon Bankverbindlichkeiten und Darlehen	5	69 567	69 518	17 855	18 147
davon Kaufpreisverpflichtungen	6	1 064	1 064	–	–
davon Verpflichtungen zum Kauf eigener Eigenkapitalinstrumente	6	455	455	382	382
davon sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten	6	1 207	1 207	1 456	1 456

Kategorisierung Finanzinstrumente nach IFRS 9
Flüssige Mittel – zu fortgeführten Anschaffungskosten	1	436 465	436 465	276 153	276 153
Darlehen und Forderungen – zu fortgeführten Anschaffungskosten	2	507 524	498 937	253 430	253 313
Finanzielle Vermögenswerte – zum Fair Value mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis	3	37 360	37 360	32 699	32 699
Finanzielle Vermögenswerte – zum Fair Value mit Wertänderungen im Gewinn oder Verlust	4	20 165	20 165	479	479
Finanzielle Verbindlichkeiten – zu fortgeführten Anschaffungskosten	5	(144 904)	(144 855)	(107 512)	(107 804)
Finanzielle Verbindlichkeiten – zum Fair Value mit Wertänderungen im Gewinn oder Verlust	6	(4 401)	(4 401)	(1 838)	(1 838)

TX Group wendet zur Bestimmung des Marktwertes von Finanzinstrumenten die folgenden Hierarchiestufen an:

Klasse 1 Börsenkurse an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
Klasse 2 Marktwerte, die auf Basis von beobachtbaren Marktdaten ermittelt werden. Dabei werden entweder notierte Preise auf nicht aktiven Märkten oder nicht notierte Preise berücksichtigt. Zudem können solche Verkehrswerte auch indirekt aus Preisen abgeleitet werden.
Klasse 3 Marktwerte, die nicht auf Basis von beobachtbaren Marktdaten ermittelt werden.

Die in den kurzfristigen Finanzanlagen gehaltenen Devisentermingeschäfte sind die einzigen Finanzinstrumente, die in der Klasse 2 der Hierarchiestufen der Marktwerte gruppiert werden. Sie betragen per 31. Dezember netto –1.7 Mio. CHF (Vorjahr 0.3 Mio. CHF) und sind demnach unwesentlich, weshalb auf eine weitere Offenlegung verzichtet wird.

In der Klasse 3 der Hierarchiestufen der Marktwerte sind unter anderem die Eigenkapitalinstrumente der sonstigen Finanzanlagen sowie allfällige Kaufpreisverpflichtungen erfasst. Auch hier wird aufgrund der Unwesentlichkeit auf einen detaillierteren Ausweis verzichtet. Ebenfalls der Klasse 3 zugewiesen sind die als übrige langfristige Finanzanlage erfassten sonstigen Beteiligungen. Investiert wird insbesondere in Beteiligungen in der Aufbauphase (Start-ups), bei welchen keine beobachtbaren Marktpreise vorliegen. Deshalb wird eine geeignete alternative Bewertungsmethode für die Ermittlung des Fair Values der Beteiligung angewendet. Dies kann unter anderem der von Dritten bezahlte Preis bei Finanzierungsrunden sein, eine Ermittlung mittels Barwertmethode (DCF-Ermittlung) oder die Marktpreisermittlung mittels Multiples. Inputfaktoren sind zum Beispiel Vertragsdetails zu den Finanzierungsrunden inklusive bezahltem Preis durch Dritte oder Businesspläne, welche die neuesten Einschätzungen betreffend Entwicklungen von Betriebsertrag und Kosten beinhalten. Für die beiden quantitativ bedeutendsten sonstigen Beteiligungen an MoneyPark AG und Joveo Inc., welche per 31. Dezember 2021 mit einem Wert von 21.5 Mio. CHF in der Bilanz erfasst sind, erfolgte die Bewertung auf Basis einer DCF-Bewertung respektive auf Basis der letzten beobachteten Marktwerte. Die weiteren sonstigen Beteiligungen (inklusive deren Sensitivität) sind für die TX Group als unwesentlich zu betrachten. Die Überprüfung der Bewertung der sonstigen Beteiligungen wird halbjährlich vorgenommen. Die Veränderung der sonstigen Beteiligungen im Berichtsjahr ist in untenstehender Tabelle ersichtlich.

in CHF 000	2021	2020
Sonstige Beteiligungen – Stand 1.1.	32 866	22 842
Zugänge	10 238	7 482
Abgänge¹	(9 776)	(177)
Bewertungserhöhung über Gesamtergebnisrechnung	4 200	2 720
Bewertungsreduktion über Gesamtergebnisrechnung	–	–
Sonstige Beteiligungen – Stand 31.12.	37 528	32 866

1 Umbuchung zu Assoziierten

Der Klasse 1 der Hierarchiestufen zur Bestimmung des Marktwertes sind alle übrigen zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente zugeordnet. Zwischen den drei Klassen fanden keine Transfers statt.

Devisentermingeschäfte

in CHF 000	2021	2020
Kontraktvolumen	37 133	29 786
Marktwert, fällig	(1 675)	311
unter 1 Jahr	(1 675)	311
1 bis 5 Jahre	–	–
über 5 Jahre	–	–

Angaben zu Cash Flow Hedge
Als Cash Flow Hedge direkt im Gesamtergebnis erfasst	(1 348)	251
Im Rahmen der vorgesehenen Absicherung verwendet	57	886
Direkt in der Erfolgsrechnung erfasst	–	–

Zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos aus den Rahmenvereinbarungen für Zeitungs- und Zeitschriftenpapier bestanden am Bilanzstichtag Euro-Termingeschäfte im Gesamtumfang von 37.1 Mio. CHF. Die Absicherungsgeschäfte werden bei Realisation zusammen mit der zugrunde liegenden Transaktion erfolgswirksam erfasst.

Der Marktwert dieser derivativen Finanzinstrumente wird je nach Fälligkeit unter den kurzfristigen oder langfristigen Finanzforderungen oder -verbindlichkeiten ausgewiesen.